Постановлением Правительства Российской Федерации¹ утверждена Программа «Фабрика проектного финансирования» (далее – «Программа»), целью которой является создание механизма финансирования проектов на основе синдицированного кредита с использованием средств бюджета Российской Федерации и мер государственной поддержки.

Претендовать на получение синдицированного кредита смогут российские специальные проектные компании, не находящиеся в процессе реорганизации, ликвидации или банкротства, не имеющее задолженности по платежам в бюджеты бюджетной системы. Программа устанавливает ограничения на участие оффшорных компаний в капитале заемщика и ограничения по видам деятельности заемщика: им не может являться кредитная или страховая организация, НПФ, профессиональный участник рынка ценных бумаг, ломбард или участник соглашения о разделе продукции.

Проект, который реализует заемщик, также должен соответствовать ряду требований: реализовываться на основе проектного финансирования на территории Российской Федерации, иметь стоимость не менее 3 млрд. рублей, при этом не более 80 % средств должны быть заемными. Срок окупаемости и финансирования проекта не может превышать 20 лет.

Также, по общему правилу, проект должен быть направлен на развитие определенной отрасли по следующим направлениям: обрабатывающая промышленность, инновации, инфраструктура, информационные технологии, оборонно-промышленный комплекс. Программа также может использоваться для финансирования проектов, реализуемых на основе ГЧП.

Небезынтересной является и сама схема предоставления синдицированного кредита. Участниками синдиката кредиторов будут Внешэкономбанк, выступающий в роли кредитного управляющего, (далее – «ВЭБ»), Специализированное общество проектного финансирования (далее – «СОПФ»), на 100 % принадлежащее ВЭБ, и иные кредиторы, которые в соответствии с законодательством могут выступать участником синдиката. При этом, СОПФ будет привлекать средства за счет выпуска облигаций, обеспеченных госгарантиями, а деятельность ВЭБ будет финансироваться за счет средств федерального бюджета.

Более подробно структура финансирования проекта представлена в Таблице 1.

Таблица 1 

Предполагается, что транш В будет субординирован по отношению к другим траншам (требования по нему будут погашаться в последнюю очередь) и предназначен для финансирования затрат по уплате процентов по траншам А и Б и (или) увеличения стоимости проекта.

Преимуществами Программы являются сниженная ставка по кредиту, применение механизмов государственной поддержки проекта, качественное структурирование и организация финансирования, мониторинг проекта и снижение рисков на этапе реализации, экспертиза и доведение проекта до уровня «bankable».

Отбор проектов для участия в Программе осуществляется ВЭБ до 01 января 2019 года. В настоящее время ВЭБ уже отобрал 6 пилотных проектов, которые будут финансироваться с использованием механизма Программы.

-----------------------------------

[1] См. постановление Правительства Российской Федерации от 15.02.2018 №158 «О программе «Фабрика проектного финансирования».

Юлия Антипова    Старший юрист   Санкт-Петербург   Тел.: +7 (812) 346 79 90

Анна Гамбеева   Юрист   Санкт-Петербург   Тел.: +7 (812) 346 79 90

Дополнительная информация

По всем вопросам, возникающим в связи с вышеизложенным, или для получения дополнительных материалов Вы можете обратиться к Юлия Антипова или Анна Гамбеева в офис Capital Legal Services в Санкт-Петербурге.

Целью настоящего обзора является предоставление клиентам Capital Legal Services и иным заинтересованным лицам самой свежей информации об изменениях в законодательстве, которая в той или иной степени может повлиять на их деятельность или каким-либо образом затрагивает их интересы. Мнения и комментарии, приведенные в настоящем обзоре изменений в законодательстве, не являются юридическими заключениями и не отменяют необходимость получения юридической консультации или юридического заключения по отдельно взятым вопросам.

www.facebook.com/capitallegalservices